একটি এন্টারপ্রাইজে নগদ প্রবাহ পরিচালনার নীতি এবং পদ্ধতি। একটি প্রতিষ্ঠানের নগদ প্রবাহ পরিচালনার উদ্দেশ্য, নীতি এবং পদ্ধতি একটি এন্টারপ্রাইজ সংস্থার নগদ প্রবাহ পরিচালনার পদ্ধতি

নগদ প্রবাহ এবং নগদ প্রবাহ হিসাবে যেমন ধারণা আছে. তহবিলের চলাচল হ'ল নগদ এবং নগদ উভয় উপায়ে কারও কাছে তাদের স্থানান্তর, এটি এন্টারপ্রাইজ এবং অর্থপ্রদানের সমস্ত স্থূল প্রাপ্তি। অর্থের চলাচল হল মৌলিক নীতি, যার ফলস্বরূপ অর্থের উদ্ভব হয়, অর্থাৎ আর্থিক সম্পর্ক, আর্থিক তহবিল এবং নগদ প্রবাহ।

নগদ প্রবাহ, অর্থের সহজ স্থানান্তরের বিপরীতে, হল:

• · এন্টারপ্রাইজে উদ্ভূত আর্থিক সম্পর্কের ফলাফল, যা অর্থের চলাচলের ফলাফল;
• · - সংগঠিত এবং পরিচালিত প্রক্রিয়া;
• · প্রক্রিয়াগুলি সাধারণভাবে নয়, তবে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সীমাবদ্ধ, যেমন সময় সীমাবদ্ধতা আছে - শুরু এবং শেষ;
• · একটি সূচক হিসাবে, নগদ প্রবাহের অনেকগুলি অর্থনৈতিক বৈশিষ্ট্য রয়েছে, যেমন তীব্রতা, তারল্য, লাভজনকতা, পর্যাপ্ততা ইত্যাদি।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার সুবিধা এবং প্রয়োজনীয়তা নিম্নরূপ:

• · নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার উন্নতি প্রচলনে অতিরিক্ত নগদ আনার সমতুল্য। অধিকন্তু, এই সমস্যাটি প্রায়ই পরিচালকদের কাছে গৌণ গুরুত্ব বলে মনে হয়।
• · বৃহৎ, দীর্ঘমেয়াদী উদ্যোগের জন্য, ব্যবহৃত তহবিলের কার্যকারিতা বৃদ্ধি এবং অতিরিক্ত মুনাফা অর্জন এবং লাভজনকতা বৃদ্ধি উভয়ের দৃষ্টিকোণ থেকে ব্যবস্থাপনা উপকারী।
• তরুণ, ছোট উদ্যোগগুলির জন্য, ব্যবস্থাপনা বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ কারণ তাদের অবশ্যই তাদের নিজস্ব তহবিলের উত্সের উপর নির্ভর করতে হবে, যেহেতু বাহ্যিকগুলি তাদের কাছে মূল্য এবং প্রাপ্তির সম্ভাবনা উভয় ক্ষেত্রেই পাওয়া যায় না।
• একটি এন্টারপ্রাইজের আর্থিক চক্র বা নগদ প্রবাহ চক্র নিম্নলিখিত বিষয়গুলি অন্তর্ভুক্ত করে:

কাঁচামালের জন্য অর্থ প্রদান;

ь বিক্রয় (সমাপ্ত পণ্য চালান, পরিষেবার বিধান);

খ সমাপ্ত পণ্য, প্রদত্ত পরিষেবা, সম্পাদিত কাজের জন্য অর্থের রসিদ।

· পেশাদার নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা ব্যাংক, সরবরাহকারী, গ্রাহক ইত্যাদির সাথে কোম্পানির সম্পর্কের উপর ইতিবাচক প্রভাব ফেলে।

এবং শুধুমাত্র নগদ প্রবাহ পরিচালনার মাধ্যমে অর্থপ্রদানের পরিমাণ এবং প্রাপ্তির পরিমাণের মধ্যে ব্যবধানের সমস্যাটি সমাধান করা যেতে পারে, যেমন এন্টারপ্রাইজের তারল্যের সমস্যা। এই উদ্দেশ্যে, এন্টারপ্রাইজের টার্নওভারে নিজের বা ধার করা তহবিলের পরিমাণ বাড়ানো প্রয়োজন।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা হল এন্টারপ্রাইজের আর্থিক ভারসাম্য এবং এর টেকসই বৃদ্ধি নিশ্চিত করার লক্ষ্যে তহবিল গঠন, বিতরণ এবং ব্যবহার এবং তাদের সঞ্চালনের সংস্থা সম্পর্কিত ব্যবস্থাপনার সিদ্ধান্তগুলি বিকাশ ও বাস্তবায়নের নীতি এবং পদ্ধতিগুলির একটি সিস্টেম।

একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পরিচালনার প্রক্রিয়া নির্দিষ্ট নীতির উপর ভিত্তি করে, যার মধ্যে প্রধান হল:

ভাত নং 1. এন্টারপ্রাইজ নগদ প্রবাহ পরিচালনার নীতি

• 1. তথ্য নির্ভরযোগ্যতার নীতি। প্রতিটি ম্যানেজমেন্ট সিস্টেমের মতো, এন্টারপ্রাইজ নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনাকে অবশ্যই প্রয়োজনীয় তথ্যের ভিত্তি প্রদান করতে হবে। এই ধরনের একটি তথ্য ভিত্তি তৈরি করা কিছু অসুবিধা উপস্থাপন করে, যেহেতু অভিন্ন পদ্ধতিগত অ্যাকাউন্টিং নীতির উপর ভিত্তি করে কোনো সরাসরি আর্থিক প্রতিবেদন নেই। এই ধরনের রিপোর্টিং গঠনের জন্য নির্দিষ্ট আন্তর্জাতিক মানগুলি শুধুমাত্র 1971 সালে বিকশিত হতে শুরু করে এবং অনেক বিশেষজ্ঞের মতে, এখনও সম্পূর্ণ হতে অনেক দূরে (যদিও এই ধরনের মানগুলির সাধারণ পরামিতিগুলি ইতিমধ্যে অনুমোদিত হয়েছে, তারা নির্ধারণের পদ্ধতিতে পরিবর্তনশীলতার অনুমতি দেয়। গৃহীত রিপোর্টিং সিস্টেমের পৃথক সূচক)। আন্তর্জাতিক অনুশীলনে গৃহীত পদ্ধতির থেকে আমাদের দেশে অ্যাকাউন্টিং পদ্ধতির পার্থক্য একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পরিচালনার জন্য একটি নির্ভরযোগ্য তথ্য ভিত্তি গঠনের কাজকে আরও জটিল করে তোলে। এই অবস্থার অধীনে, তথ্য নির্ভরযোগ্যতার নীতি নিশ্চিত করা জটিল গণনার বাস্তবায়নের সাথে জড়িত যার জন্য পদ্ধতিগত পদ্ধতির একীকরণ প্রয়োজন।
• 2. ভারসাম্য নিশ্চিত করার নীতি। এন্টারপ্রাইজ ক্যাশ ফ্লো ম্যানেজমেন্ট তাদের শ্রেণীবিভাগের প্রক্রিয়ায় বিবেচিত তাদের অনেক প্রকার এবং জাত নিয়ে কাজ করে। সাধারণ পরিচালনার লক্ষ্য এবং উদ্দেশ্যগুলির প্রতি তাদের অধীনতার জন্য এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহের ধরন, আয়তন, সময়ের ব্যবধান এবং অন্যান্য উল্লেখযোগ্য বৈশিষ্ট্যের ভারসাম্য নিশ্চিত করা প্রয়োজন। এই নীতির বাস্তবায়ন তাদের পরিচালনার প্রক্রিয়ায় এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহের অপ্টিমাইজেশনের সাথে যুক্ত।
• 3. দক্ষতা নিশ্চিত করার নীতি। একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পৃথক সময়ের ব্যবধানে তহবিলের প্রাপ্তি এবং ব্যয়ের ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য অসমতা দ্বারা চিহ্নিত করা হয়, যা এন্টারপ্রাইজের অস্থায়ীভাবে বিনামূল্যে নগদ সম্পদের উল্লেখযোগ্য পরিমাণের গঠনের দিকে পরিচালিত করে। মূলত, এই অস্থায়ীভাবে বিনামূল্যের নগদ ভারসাম্য অনুৎপাদনশীল সম্পদের প্রকৃতির (অর্থনৈতিক প্রক্রিয়ায় ব্যবহার না হওয়া পর্যন্ত), যা সময়ের সাথে সাথে মূল্যস্ফীতি এবং অন্যান্য কারণে তাদের মূল্য হারায়। নগদ প্রবাহ পরিচালনার প্রক্রিয়ায় দক্ষতার নীতির বাস্তবায়ন হল এন্টারপ্রাইজের আর্থিক বিনিয়োগের মাধ্যমে তাদের কার্যকর ব্যবহার নিশ্চিত করা।
• 4. তারল্য নিশ্চিত করার নীতি। নির্দিষ্ট ধরণের নগদ প্রবাহের উচ্চ অসমতা এন্টারপ্রাইজের অস্থায়ী নগদ ঘাটতির জন্ম দেয়, যা এর স্বচ্ছলতার স্তরকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করে। অতএব, নগদ প্রবাহ পরিচালনার প্রক্রিয়ায়, পর্যালোচনাধীন পুরো সময়কালে পর্যাপ্ত পরিমাণে তারল্য নিশ্চিত করা প্রয়োজন। বিবেচনাধীন সময়ের প্রতিটি সময়ের ব্যবধানের পরিপ্রেক্ষিতে ইতিবাচক এবং নেতিবাচক নগদ প্রবাহের যথাযথ সমন্বয়ের মাধ্যমে এই নীতির বাস্তবায়ন নিশ্চিত করা হয়।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার মূল লক্ষ্য হল নগদ প্রাপ্তি এবং ব্যয়ের পরিমাণ এবং সময়ের সাথে তাদের সমন্বয় সাধন করে এন্টারপ্রাইজের বিকাশের প্রক্রিয়ায় আর্থিক ভারসাম্য নিশ্চিত করা।

অনুশীলনে, নগদ প্রবাহের পরিমাণ গণনা করতে দুটি মূল পদ্ধতি ব্যবহার করা হয়: প্রত্যক্ষ এবং পরোক্ষ।

সরাসরি পদ্ধতিটি কোম্পানির অ্যাকাউন্ট জুড়ে নগদ প্রবাহের উপর ভিত্তি করে। প্রাথমিক উপাদান হল পণ্য (পণ্য, কাজ এবং পরিষেবা) বিক্রয় থেকে আয়। পদ্ধতির সুবিধা হল যে এটি অনুমতি দেয়:

• 1. অর্থপ্রবাহের প্রধান উত্স এবং তহবিলের বহিঃপ্রবাহের দিক দেখান;
• 2. বর্তমান বাধ্যবাধকতা প্রদানের জন্য তহবিলের পর্যাপ্ততা সম্পর্কে দ্রুত সিদ্ধান্ত নিন;
• 3. রিপোর্টিং সময়ের জন্য পণ্য বিক্রয় এবং নগদ রাজস্ব আয়ের মধ্যে সম্পর্ক স্থাপন;
• 4. তহবিলের বৃহত্তম প্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহ গঠন করে এমন আইটেমগুলি সনাক্ত করুন;
• 5. নগদ প্রবাহের পূর্বাভাস দিতে প্রাপ্ত তথ্য ব্যবহার করুন; সমস্ত রসিদ এবং তহবিল ব্যয়ের নির্দেশাবলী নিয়ন্ত্রণ করুন, যেহেতু নগদ প্রবাহ সরাসরি অ্যাকাউন্টিং রেজিস্টারের সাথে সম্পর্কিত (সাধারণ খাতা, অর্ডার জার্নাল এবং অন্যান্য নথি)।

অপারেটিং কার্যক্রমের জন্য, NPV নিম্নরূপ সরাসরি পদ্ধতি দ্বারা নির্ধারিত হয়:

BDP.d.= Vrp + Pav + PPo.d. - OTMC - ZP - NP - Pvo.d., (1)

যেখানে Vrp হল পণ্য এবং পরিষেবার বিক্রয় থেকে আয়;

Pav - ক্রেতা এবং গ্রাহকদের কাছ থেকে প্রাপ্ত অগ্রিম;

PPo.d. - অপারেটিং কার্যক্রম থেকে অন্যান্য আয়ের পরিমাণ;

OTMC - কেনা জায় আইটেমগুলির জন্য প্রদত্ত তহবিলের পরিমাণ;

ZP - এন্টারপ্রাইজের কর্মীদের দেওয়া মজুরির পরিমাণ;

NP - বাজেট এবং অতিরিক্ত বাজেটের তহবিলের ট্যাক্স প্রদানের পরিমাণ;

Pvo.d. - অপারেটিং কার্যক্রম চলাকালীন অন্যান্য অর্থপ্রদানের পরিমাণ।

দীর্ঘমেয়াদে, সরাসরি গণনা পদ্ধতি আপনাকে এন্টারপ্রাইজের তরলতা এবং স্বচ্ছলতা মূল্যায়ন করতে দেয়। এই পদ্ধতির অসুবিধা হল যে এটি প্রাপ্ত আর্থিক ফলাফল (লাভ) এবং তহবিলের পরম পরিমাণে পরিবর্তনের মধ্যে সম্পর্ক প্রকাশ করে না। সরাসরি পদ্ধতির সুবিধা হল:

• 1) অর্থপ্রবাহের প্রধান উত্স এবং তহবিলের বহিঃপ্রবাহের দিক দেখান;
• 2) বর্তমান বাধ্যবাধকতা প্রদানের জন্য তহবিলের পর্যাপ্ততা সম্পর্কে দ্রুত সিদ্ধান্ত গ্রহণ করুন;

) রিপোর্টিং সময়ের জন্য পণ্য বিক্রয় এবং নগদ আয়ের পরিমাণের মধ্যে সম্পর্ক স্থাপন করুন;

• 4) তহবিলের বৃহত্তম প্রবাহ বা বহিঃপ্রবাহ গঠন করে এমন আইটেমগুলি সনাক্ত করুন;
• 5) নগদ প্রবাহের পূর্বাভাস দিতে প্রাপ্ত তথ্য ব্যবহার করুন;
• 6) সমস্ত প্রাপ্তি এবং তহবিল ব্যয়ের নির্দেশাবলী নিয়ন্ত্রণ করুন, যেহেতু নগদ প্রবাহ সরাসরি অ্যাকাউন্টিং রেজিস্টারের সাথে সম্পর্কিত।

নগদ প্রবাহ গণনার সরাসরি পদ্ধতি ব্যবহার করার সময়, সরাসরি অ্যাকাউন্টিং ডেটা ব্যবহার করা হয় যা সমস্ত ধরণের নগদ প্রাপ্তি এবং ব্যয়কে চিহ্নিত করে। রাশিয়ান অ্যাকাউন্টিং (আর্থিক) বিবৃতিগুলির ফর্ম নং 4 প্রস্তুত করার সময় সরাসরি পদ্ধতি ব্যবহার করা হয়।

পরোক্ষ পদ্ধতিটি বিশ্লেষণাত্মক দৃষ্টিকোণ থেকে পছন্দনীয়, কারণ এটি একজনকে প্রাপ্ত লাভ এবং নগদ পরিমাণের পরিবর্তনের মধ্যে সম্পর্ক নির্ধারণ করতে দেয়। পরোক্ষ পদ্ধতিতে নগদ প্রবাহের গণনা নেট লাভের সূচকের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয় যার সাথে সংশ্লিষ্ট অ্যাকাউন্টে প্রকৃত তহবিলের গতি প্রতিফলিত করে না এমন আইটেমগুলির জন্য সংশ্লিষ্ট সমন্বয়।

ফলস্বরূপ, পরোক্ষ পদ্ধতিটি কার্যকলাপের ধরন দ্বারা নগদ প্রবাহের বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে, যেহেতু এটি দেখায় যে ঠিক কোথায় এন্টারপ্রাইজের লাভ বাস্তবায়িত হয়েছে বা কোথায় "প্রকৃত অর্থ" বিনিয়োগ করা হয়েছে। এটি নিচ থেকে উপরে "লাভ এবং ক্ষতির বিবৃতি" অধ্যয়নের উপর ভিত্তি করে। এই কারণেই এটিকে কখনও কখনও "নীচ" বলা হয়। সরাসরি পদ্ধতিটিকে "টপ-ডাউন" বলা হয় কারণ "লাভ এবং ক্ষতির বিবৃতি" উপরে থেকে নীচে বিশ্লেষণ করা হয়।

অপারেটিং কার্যক্রমের জন্য এটি নিম্নরূপ গণনা করা হয়:

ChDPo.d. = ChPo.d. + A + DDZ + DZ TMC + DKZ + DDBP + DR + DP av + DV av, (2)

যেখানে ChPO.d. - অপারেটিং কার্যক্রম থেকে এন্টারপ্রাইজের নিট লাভের পরিমাণ; A - স্থায়ী সম্পদ এবং অস্পষ্ট সম্পদের অবচয়ের পরিমাণ; ডিজেড - প্রাপ্য অ্যাকাউন্টের পরিমাণে পরিবর্তন;

পণ্য এবং উপকরণের ডিজেড - বর্তমান সম্পদের অংশ যা অর্জিত মূল্যের উপর ইনভেন্টরি এবং ভ্যাটের পরিমাণে পরিবর্তন;

DKZ - প্রদেয় অ্যাকাউন্টের পরিমাণে পরিবর্তন;

DDBP - ভবিষ্যতের আয়ের পরিমাণে পরিবর্তন;

DR - আসন্ন খরচ এবং অর্থপ্রদানের জন্য রিজার্ভের পরিমাণে পরিবর্তন;

DP av - প্রাপ্ত অগ্রিম পরিমাণে পরিবর্তন;

DV av - ইস্যুকৃত অগ্রিমের পরিমাণে পরিবর্তন।

ফলস্বরূপ, নেট নগদ প্রবাহ বৃদ্ধি এবং হ্রাসে অবদান রাখার কারণগুলি সনাক্ত করা সম্ভব (চিত্র 4।)

বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপের জন্য, NPV-এর পরিমাণ অ-বর্তমান সম্পদের বিক্রয় থেকে আয়ের পরিমাণ এবং তাদের অধিগ্রহণের জন্য বিনিয়োগের পরিমাণের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে নির্ধারিত হয়।

NDP id = V os + V na + V DFA + V sa + D p - P os ± DNAS - P na - P DFA - P sa, (3)

যেখানে B os - স্থায়ী সম্পদ বিক্রি থেকে আয়;

ইন অন - অস্পষ্ট সম্পদ বিক্রি থেকে আয়;

DFA-তে - দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক সম্পদ বিক্রি থেকে আয়ের পরিমাণ;

В са - এন্টারপ্রাইজের পূর্বে পুনঃক্রয়কৃত শেয়ারের বিক্রয় থেকে আয়;

ডি পি - প্রাপ্ত লভ্যাংশের পরিমাণ এবং দীর্ঘমেয়াদী সিকিউরিটিজের সুদ;

P os - অর্জিত স্থায়ী সম্পদের পরিমাণ;

DNKS - অসমাপ্ত মূলধন নির্মাণের ভারসাম্য পরিবর্তন;

পি অন - অস্পষ্ট সম্পদ অর্জনের পরিমাণ;

P DFA - দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক সম্পদ অর্জনের পরিমাণ;

Psa - এন্টারপ্রাইজের নিজের কেনা শেয়ারের পরিমাণ

পরোক্ষ পদ্ধতি আপনাকে এন্টারপ্রাইজের বিভিন্ন ধরণের ক্রিয়াকলাপের মধ্যে সম্পর্ক দেখাতে দেয়, নেট লাভ এবং রিপোর্টিং সময়ের জন্য এন্টারপ্রাইজের সম্পদের পরিবর্তনের মধ্যে সম্পর্ক স্থাপন করে। এর সারমর্ম হল নেট লাভের পরিমাণকে নগদ পরিমাণে রূপান্তর করা। এই ক্ষেত্রে, এটি ধরে নেওয়া হয় যে কিছু ধরণের ব্যয় এবং আয় রয়েছে যা নগদ পরিমাণকে প্রভাবিত না করে মুনাফা হ্রাস করে (বৃদ্ধি করে)। বিশ্লেষণের প্রক্রিয়ায়, নিট মুনাফা এই ব্যয়ের (আয়) পরিমাণের সাথে সামঞ্জস্য করা হয় যাতে তহবিলের বহিঃপ্রবাহের সাথে সম্পর্কিত না থাকা ব্যয়ের আইটেম এবং তাদের প্রবাহের সাথে আয়ের আইটেমগুলি নিট লাভের পরিমাণকে প্রভাবিত না করে।

আর্থিক ক্রিয়াকলাপের জন্য, বহিরাগত অর্থায়নের ব্যবহারের সাথে যুক্ত নগদ প্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহ প্রতিফলিত করার প্রথাগত। এনপিভির পরিমাণ বাহ্যিক উত্স থেকে আকৃষ্ট আর্থিক সম্পদের পরিমাণ, প্রদত্ত মূল ঋণের পরিমাণ এবং এন্টারপ্রাইজের মালিকদের দেওয়া লভ্যাংশের পরিমাণের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে নির্ধারিত হয়:

NDP fd = P sk + P dk + P kk + B CF - V dk - V kk - V d, (4)

যেখানে, P sk - বাহ্যিক উত্স থেকে আকৃষ্ট অতিরিক্ত ইক্যুইটি মূলধনের পরিমাণ (শেয়ার এবং অন্যান্য ইক্যুইটি উপকরণের ইস্যু থেকে নগদ প্রাপ্তি, পাশাপাশি মালিকদের অতিরিক্ত বিনিয়োগ);

P dk - অতিরিক্ত আকৃষ্ট দীর্ঘমেয়াদী ঋণের পরিমাণ;

P kk - অতিরিক্ত আকৃষ্ট স্বল্পমেয়াদী ঋণের পরিমাণ;

B TF - এন্টারপ্রাইজের নিখরচায় লক্ষ্যযুক্ত অর্থায়ন হিসাবে প্রাপ্ত তহবিলের পরিমাণ;

ডিসি-তে - দীর্ঘমেয়াদী ঋণের মূল অর্থপ্রদানের পরিমাণ;

kk-তে - স্বল্পমেয়াদী ঋণে মূল অর্থপ্রদানের পরিমাণ;

d-এ - এন্টারপ্রাইজের শেয়ারহোল্ডারদের দেওয়া লভ্যাংশের পরিমাণ।

পরোক্ষ পদ্ধতির অসুবিধাগুলি হল:

• 1. একটি বহিরাগত ব্যবহারকারী দ্বারা একটি বিশ্লেষণাত্মক প্রতিবেদন প্রস্তুত করার সময় উচ্চ শ্রম তীব্রতা;
• 2. অভ্যন্তরীণ অ্যাকাউন্টিং ডেটা (সাধারণ লেজার) জড়িত করার প্রয়োজন;
• 3. টেবিল প্রসেসর ব্যবহার করার সময় শুধুমাত্র আবেদন করার পরামর্শ দেওয়া হয়।

আর্থিক কার্যক্রম থেকে নেট নগদ প্রবাহ তৈরির প্রক্রিয়া চিত্র 6-এ উপস্থাপন করা হয়েছে। পরিচালনা, বিনিয়োগ এবং আর্থিক ক্রিয়াকলাপের জন্য NPV-এর পরিমাণ গণনা করার ফলাফলগুলি এন্টারপ্রাইজের জন্য এর মোট আকার নির্ধারণ করা সম্ভব করে:

NPV GEN = NPV od + NPV id + NPV fd, (5)

অপারেশনাল ক্যাশ ফ্লো ম্যানেজমেন্টে ব্যবহার করা হলে পরোক্ষ পদ্ধতির সুবিধা হল যে এটি আপনাকে আর্থিক ফলাফল এবং আপনার নিজস্ব কার্যকরী মূলধনের মধ্যে একটি চিঠিপত্র স্থাপন করতে দেয়। এর সাহায্যে, আপনি এন্টারপ্রাইজের ক্রিয়াকলাপের সবচেয়ে সমস্যাযুক্ত ক্ষেত্রগুলি সনাক্ত করতে পারেন (অচল তহবিলের সঞ্চয়) এবং জটিল পরিস্থিতি থেকে বেরিয়ে আসার উপায়গুলি বিকাশ করতে পারেন।

বিশ্লেষণমূলক কাজ চালানোর সময়, উভয় পদ্ধতি একে অপরের পরিপূরক।

এইভাবে, নগদ প্রবাহের গঠন এবং কাঠামো বিশ্লেষণ করা, প্রাপ্তি এবং ব্যয়ের পরিমাণ মূল্যায়ন করা, নেট নগদ ব্যালেন্সের পরিমাণের সাথে আর্থিক ফলাফলের তুলনা করা এবং প্রাপ্ত এবং ব্যয় করা তহবিলের লাভজনকতা গণনা করা প্রয়োজন। নগদ প্রবাহের শুধুমাত্র একটি ব্যাপক মূল্যায়ন আপনাকে আপনার লক্ষ্য ব্যালেন্স অপ্টিমাইজ করতে এবং টার্নওভার বাড়াতে অনুমতি দেবে। আমরা বলতে পারি যে নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার মূল লক্ষ্য হল নগদ প্রাপ্তি এবং ব্যয়ের পরিমাণের ভারসাম্য বজায় রাখার পাশাপাশি সময়ের সাথে তাদের সিঙ্ক্রোনাইজেশনের মাধ্যমে সংস্থার কার্যক্রম এবং বিকাশের প্রক্রিয়ায় আর্থিক ভারসাম্য নিশ্চিত করা।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা কোম্পানির অন্যতম প্রধান কার্যক্রম। নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার মধ্যে রয়েছে নগদ সঞ্চালনের সময় গণনা করা (আর্থিক চক্র), নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণ করা, পূর্বাভাস দেওয়া, নগদের সর্বোত্তম স্তর নির্ধারণ করা, নগদ বাজেট তৈরি করা ইত্যাদি।

যেকোনো বাণিজ্যিক প্রতিষ্ঠানের নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা সামগ্রিক আর্থিক ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থার একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা আপনাকে আর্থিক ব্যবস্থাপনার বিভিন্ন সমস্যা সমাধান করতে দেয় এবং এর মূল লক্ষ্যের অধীনস্থ হয়।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার মূল লক্ষ্য হল নগদ প্রাপ্তি এবং ব্যয়ের পরিমাণ এবং সময়ের সাথে তাদের সমন্বয় সাধন করে এন্টারপ্রাইজের বিকাশের প্রক্রিয়ায় আর্থিক ভারসাম্য নিশ্চিত করা।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার মধ্যে এই প্রবাহগুলি বিশ্লেষণ করা, নগদ প্রবাহের জন্য অ্যাকাউন্টিং এবং একটি নগদ প্রবাহ পরিকল্পনা তৈরি করা জড়িত। বিশ্ব অনুশীলনে, নগদ প্রবাহকে "নগদ প্রবাহ" হিসাবে উল্লেখ করা হয়।

এন্টারপ্রাইজ নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা প্রক্রিয়া

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা প্রক্রিয়াএন্টারপ্রাইজ নির্দিষ্ট নীতির উপর ভিত্তি করে, যার মধ্যে প্রধান হল:

1. তথ্য নির্ভরযোগ্যতার নীতি। প্রতিটি ম্যানেজমেন্ট সিস্টেমের মতো, নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনাকে অবশ্যই প্রয়োজনীয় তথ্যের ভিত্তি প্রদান করতে হবে। নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণের জন্য তথ্যের উৎস হল, প্রথমত, নগদ প্রবাহ বিবৃতি (পূর্বে ব্যালেন্স শীটের ফর্ম 4), ব্যালেন্স শীট নিজেই, আয় বিবরণী এবং ব্যালেন্স শীটের পরিশিষ্ট।

2. ভারসাম্য নিশ্চিত করার নীতি। এন্টারপ্রাইজ নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা অনেক ধরনের এবং এন্টারপ্রাইজ নগদ প্রবাহের বৈচিত্র্য নিয়ে কাজ করে। সাধারণ পরিচালনার লক্ষ্য এবং উদ্দেশ্যগুলির প্রতি তাদের অধীনতার জন্য এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহের ধরন, আয়তন, সময়ের ব্যবধান এবং অন্যান্য উল্লেখযোগ্য বৈশিষ্ট্যের ভারসাম্য নিশ্চিত করা প্রয়োজন। এই নীতির বাস্তবায়ন তাদের পরিচালনার প্রক্রিয়ায় এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহের অপ্টিমাইজেশনের সাথে যুক্ত।

3. দক্ষতা নিশ্চিত করার নীতি। নগদ প্রবাহ পৃথক সময়ের ব্যবধানে তহবিল প্রাপ্তি এবং ব্যয়ের ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য অসমতা দ্বারা চিহ্নিত করা হয়, যা অস্থায়ীভাবে বিনামূল্যে তহবিলের পরিমাণ গঠনের দিকে পরিচালিত করে। মূলত, এই অস্থায়ীভাবে বিনামূল্যের নগদ ভারসাম্য অনুৎপাদনশীল সম্পদের প্রকৃতির (অর্থনৈতিক প্রক্রিয়ায় ব্যবহার না হওয়া পর্যন্ত), যা সময়ের সাথে সাথে মূল্যস্ফীতি এবং অন্যান্য কারণে তাদের মূল্য হারায়। নগদ প্রবাহ পরিচালনার প্রক্রিয়ায় দক্ষতার নীতির বাস্তবায়ন হল এন্টারপ্রাইজের আর্থিক বিনিয়োগের মাধ্যমে তাদের কার্যকর ব্যবহার নিশ্চিত করা।

4. তারল্য নিশ্চিত করার নীতি। নির্দিষ্ট ধরণের নগদ প্রবাহের উচ্চ অসমতা একটি অস্থায়ী নগদ ঘাটতির জন্ম দেয়, যা এর স্বচ্ছলতার স্তরকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করে। অতএব, নগদ প্রবাহ পরিচালনার প্রক্রিয়ায়, পর্যালোচনাধীন পুরো সময়কালে পর্যাপ্ত পরিমাণে তারল্য নিশ্চিত করা প্রয়োজন। বিবেচনাধীন সময়ের প্রতিটি সময়ের ব্যবধানের পরিপ্রেক্ষিতে ইতিবাচক এবং নেতিবাচক নগদ প্রবাহের যথাযথ সমন্বয়ের মাধ্যমে এই নীতির বাস্তবায়ন নিশ্চিত করা হয়।

বিবেচিত নীতিগুলি বিবেচনায় নিয়ে, একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পরিচালনার জন্য একটি নির্দিষ্ট প্রক্রিয়া সংগঠিত হয়।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা সিস্টেম

যদি পরিচালনার উদ্দেশ্যটি বিভিন্ন অর্থনৈতিক এবং আর্থিক লেনদেনের বাস্তবায়নের সাথে যুক্ত একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ হয়, তবে পরিচালনার বিষয় হল আর্থিক পরিষেবা, যার গঠন এবং সংখ্যা এন্টারপ্রাইজের আকার, কাঠামোর উপর নির্ভর করে। অপারেশনের সংখ্যা, কার্যকলাপের ক্ষেত্র এবং অন্যান্য কারণগুলি:

ছোট উদ্যোগে, প্রধান হিসাবরক্ষক প্রায়শই আর্থিক ও পরিকল্পনা বিভাগের প্রধানের কার্যগুলিকে একত্রিত করেন;

মাঝখানে, অ্যাকাউন্টিং, আর্থিক পরিকল্পনা এবং অপারেশনাল ম্যানেজমেন্ট বিভাগগুলি হাইলাইট করা হয়;

বড় কোম্পানিগুলিতে, আর্থিক পরিষেবার কাঠামো উল্লেখযোগ্যভাবে প্রসারিত হয় - আর্থিক পরিচালকের সাধারণ নেতৃত্বে অ্যাকাউন্টিং বিভাগ, আর্থিক পরিকল্পনা এবং অপারেশনাল ম্যানেজমেন্ট বিভাগ, পাশাপাশি বিশ্লেষণাত্মক বিভাগ, সিকিউরিটিজ এবং মুদ্রা বিভাগ।

এর জন্য নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা সিস্টেমের উপাদান, তাহলে এর মধ্যে আর্থিক পদ্ধতি এবং সরঞ্জাম, নিয়ন্ত্রক, তথ্য এবং সফ্টওয়্যার অন্তর্ভুক্ত করা উচিত:

• একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহের সংগঠন, গতিশীলতা এবং কাঠামোর উপর সরাসরি প্রভাব ফেলে এমন আর্থিক পদ্ধতিগুলির মধ্যে, কেউ দেনাদার এবং পাওনাদারদের সাথে নিষ্পত্তির ব্যবস্থাকে হাইলাইট করতে পারে; প্রতিষ্ঠাতাদের সাথে সম্পর্ক (শেয়ারহোল্ডার), প্রতিপক্ষ, সরকারী সংস্থা; ঋণ অর্থায়ন তহবিল গঠন; বিনিয়োগ; বীমা কর ফ্যাক্টরিং, ইত্যাদি;
• আর্থিক উপকরণগুলি অর্থ, ঋণ, কর, অর্থপ্রদানের ধরন, বিনিয়োগ, মূল্য, বিল এবং অন্যান্য স্টক মার্কেট উপকরণ, অবচয় হার, লভ্যাংশ, আমানত এবং অন্যান্য উপকরণগুলিকে একত্রিত করে, যার গঠনটি আর্থিক সংস্থার বিশেষত্ব দ্বারা নির্ধারিত হয় এন্টারপ্রাইজ;
• একটি এন্টারপ্রাইজের নিয়ন্ত্রক সমর্থন রাষ্ট্রীয় আইন প্রণয়ন এবং নিয়ন্ত্রক আইন, প্রতিষ্ঠিত নিয়ম এবং মান, একটি অর্থনৈতিক সত্তার সনদ, অভ্যন্তরীণ আদেশ এবং প্রবিধান এবং একটি চুক্তির কাঠামো নিয়ে গঠিত।

আধুনিক পরিস্থিতিতে, ব্যবসায়িক সাফল্যের জন্য একটি প্রয়োজনীয় শর্ত হল তথ্যের সময়মত প্রাপ্তি এবং এটির একটি তাত্ক্ষণিক প্রতিক্রিয়া, তাই একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পরিচালনার একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান হল আন্তঃকোম্পানী প্রতিবেদন।

সুতরাং, একটি এন্টারপ্রাইজে নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা সিস্টেম হল নির্দিষ্ট লক্ষ্য অর্জনের জন্য নগদ প্রবাহের উপর এন্টারপ্রাইজের আর্থিক পরিষেবা দ্বারা লক্ষ্যযুক্ত, ক্রমাগত প্রভাবের জন্য পদ্ধতি, সরঞ্জাম এবং নির্দিষ্ট কৌশলগুলির একটি সেট।

এন্টারপ্রাইজ নগদ প্রবাহ পরিকল্পনা

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার একটি পর্যায় হল পরিকল্পনা পর্যায়। নগদ প্রবাহ পরিকল্পনা একজন বিশেষজ্ঞকে তহবিলের উত্স নির্ধারণ করতে এবং তাদের ব্যবহারের মূল্যায়ন করতে সাহায্য করে, সেইসাথে প্রত্যাশিত নগদ প্রবাহ সনাক্ত করতে এবং সেইজন্য সংস্থার বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং এর ভবিষ্যত আর্থিক প্রয়োজনগুলি সনাক্ত করতে সহায়তা করে।

একটি নগদ প্রবাহ পরিকল্পনা আঁকার প্রধান কাজ হল তহবিলের উত্সগুলির বাস্তবতা এবং ব্যয়ের বৈধতা, তাদের সংঘটনের সুসংগততা এবং ধার করা তহবিলের সম্ভাব্য প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ করা। একটি নগদ প্রবাহ পরিকল্পনা প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষভাবে আঁকা হতে পারে.

ট্রিবিউটারি	বহিঃপ্রবাহ
প্রাথমিক কার্যকলাপ
পণ্য বিক্রয় থেকে আয়	সরবরাহকারীদের অর্থপ্রদান
প্রাপ্য হিসাবের প্রাপ্তি	বেতন প্রদান
বস্তুগত সম্পদ বিক্রি থেকে আয়, বিনিময়	বাজেটে অর্থপ্রদান এবং অতিরিক্ত বাজেটের তহবিল
ক্রেতাদের কাছ থেকে অগ্রিম	ঋণের সুদ প্রদান
	খরচ তহবিল পেমেন্ট
	প্রদেয় হিসাব পরিশোধ
বিনিয়োগ কার্যক্রম
স্থায়ী সম্পদ বিক্রি, অস্পষ্ট সম্পদ, অসমাপ্ত নির্মাণ	উৎপাদন উন্নয়নের জন্য মূলধন বিনিয়োগ
বিক্রয় থেকে রসিদ দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক বিনিয়োগ	দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক বিনিয়োগ
লভ্যাংশ, আর্থিক বিনিয়োগের %
আর্থিক কার্যক্রম
স্বল্পমেয়াদী ঋণ এবং ধার	স্বল্পমেয়াদী ঋণ, ঋণ পরিশোধ
দীর্ঘমেয়াদী ঋণ এবং ধার	দীর্ঘমেয়াদি ঋণ, ঋণ পরিশোধ
বিক্রয় এবং বিনিময় বিল পরিশোধ থেকে আয়	লভ্যাংশ প্রদান
শেয়ার ইস্যু থেকে আয়	বিল পরিশোধ
বিশেষ-উদ্দেশ্য অর্থায়ন

নগদ প্রবাহকে তিন প্রকারে ভাগ করার প্রয়োজনীয়তা প্রতিটি এবং তাদের সম্পর্কের ভূমিকা দ্বারা ব্যাখ্যা করা হয়েছে। যদি মূল ক্রিয়াকলাপটি তিনটি ধরণের জন্য প্রয়োজনীয় তহবিল সরবরাহ করার জন্য ডিজাইন করা হয় এবং লাভের প্রধান উত্স হয়, যখন বিনিয়োগ এবং আর্থিক মূল কার্যকলাপের বিকাশে অবদান রাখতে এবং অতিরিক্ত তহবিল সরবরাহ করার জন্য ডিজাইন করা হয়।

নগদ প্রবাহ পরিকল্পনাটি বিভিন্ন সময়ের ব্যবধানের (বছর, ত্রৈমাসিক, মাস, দশক) জন্য তৈরি করা হয়, স্বল্প মেয়াদের জন্য এটি একটি অর্থপ্রদান ক্যালেন্ডার আকারে আঁকা হয়।

পেমেন্ট সময়সূচী- এটি উত্পাদন এবং আর্থিক ক্রিয়াকলাপের জন্য একটি পরিকল্পনা যেখানে একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য নগদ প্রাপ্তি এবং ব্যয়ের সমস্ত উত্স ক্যালেন্ডার-সম্পর্কিত। এটি সম্পূর্ণরূপে এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহকে কভার করে; নগদ রসিদ এবং অর্থপ্রদান নগদ এবং নগদ নগদ ফর্মগুলিতে লিঙ্ক করা সম্ভব করে তোলে; আপনাকে ধ্রুবক স্বচ্ছলতা এবং তারল্য নিশ্চিত করতে দেয়।

একটি পেমেন্ট ক্যালেন্ডার কম্পাইল করার প্রক্রিয়ায়, নিম্নলিখিত কাজগুলি সমাধান করা হয়:

• নগদ রসিদ এবং সংস্থার আসন্ন খরচের অস্থায়ী সংযোগের জন্য অ্যাকাউন্টিং সংস্থা;
• নগদ প্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহের গতিবিধির উপর একটি তথ্য ভিত্তি গঠন;
• তথ্য ভিত্তি পরিবর্তনের দৈনিক অ্যাকাউন্টিং;
• অ-প্রদানের বিশ্লেষণ এবং তাদের কারণগুলি দূর করার জন্য ব্যবস্থাগুলির সংগঠন;
• স্বল্পমেয়াদী অর্থায়নের প্রয়োজন গণনা করা;
• সংস্থার অস্থায়ীভাবে উপলব্ধ তহবিলের গণনা;
• অস্থায়ীভাবে বিনামূল্যে তহবিলের সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য এবং লাভজনক স্থান নির্ধারণের দৃষ্টিকোণ থেকে আর্থিক বাজারের বিশ্লেষণ।

অর্থপ্রদানের ক্যালেন্ডারটি নগদ প্রবাহের একটি বাস্তব তথ্য ভিত্তির ভিত্তিতে সংকলিত হয়, যার মধ্যে রয়েছে: প্রতিপক্ষের সাথে চুক্তি; প্রতিপক্ষের সাথে বন্দোবস্তের পুনর্মিলনের কাজ; পণ্য পরিশোধের জন্য চালান; চালান; অ্যাকাউন্টে তহবিল প্রাপ্তি নিশ্চিত করে ব্যাঙ্কের নথি; মানি অর্ডার; পণ্য চালানের সময়সূচী; বেতন প্রদানের সময়সূচী; দেনাদার এবং পাওনাদারদের সাথে বন্দোবস্তের অবস্থা; বাজেট এবং অতিরিক্ত-বাজেটারি তহবিলের আর্থিক বাধ্যবাধকতার জন্য আইনত প্রতিষ্ঠিত অর্থপ্রদানের শর্তাবলী; অভ্যন্তরীণ আদেশ।

একটি অর্থপ্রদানের ক্যালেন্ডার কার্যকরভাবে আঁকতে, ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে নগদ ব্যালেন্স, তহবিল ব্যয়, প্রতিদিন গড় ব্যালেন্স, সংস্থার বাজারযোগ্য সিকিউরিটির অবস্থা, পরিকল্পিত রসিদ এবং আসন্ন সময়ের জন্য অর্থপ্রদান সংক্রান্ত তথ্য নিয়ন্ত্রণ করা প্রয়োজন।

নগদ প্রবাহের ভারসাম্য এবং সমন্বয়

একটি নগদ প্রবাহ পরিকল্পনা বিকাশের ফলাফল ঘাটতি বা নগদ অতিরিক্ত হতে পারে। অতএব, নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার চূড়ান্ত পর্যায়ে, তারা ভলিউম এবং সময়ের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রেখে, সময়ের সাথে তাদের গঠনকে সমন্বয় করে এবং চলতি অ্যাকাউন্টে নগদ ব্যালেন্স অপ্টিমাইজ করে।

ঘাটতি এবং অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ উভয়ই এন্টারপ্রাইজের কার্যকলাপের উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলে। ঘাটতির নগদ প্রবাহের নেতিবাচক পরিণতিগুলি এন্টারপ্রাইজের তরলতা এবং স্বচ্ছলতার স্তর হ্রাস, কাঁচামাল সরবরাহকারীদের কাছে প্রদেয় ওভারডিউ অ্যাকাউন্টের বৃদ্ধি, প্রাপ্ত আর্থিক ঋণের উপর অতিরিক্ত ঋণের ভাগ বৃদ্ধি, বিলম্বের মধ্যে প্রকাশিত হয়। মজুরি প্রদানের ক্ষেত্রে, আর্থিক চক্রের সময়কাল বৃদ্ধি, এবং শেষ পর্যন্ত, এন্টারপ্রাইজের নিজস্ব মূলধন এবং সম্পদ ব্যবহার করে লাভজনকতা হ্রাস।

অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের নেতিবাচক পরিণতিগুলি মুদ্রাস্ফীতি থেকে অস্থায়ীভাবে অব্যবহৃত তহবিলের প্রকৃত মূল্য হারানোর মধ্যে প্রকাশিত হয়, স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগের ক্ষেত্রে আর্থিক সম্পদের অব্যবহৃত অংশ থেকে সম্ভাব্য আয়ের ক্ষতি, যা শেষ পর্যন্ত নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করে এন্টারপ্রাইজের সম্পদ এবং ইকুইটি মূলধনের উপর রিটার্নের স্তর।

I. N. Yakovleva এর মতে, ঘাটতি নগদ প্রবাহের পরিমাণ এর দ্বারা ভারসাম্যপূর্ণ হওয়া উচিত:

1. অতিরিক্ত ইক্যুইটি বা দীর্ঘমেয়াদী ধার করা মূলধন আকর্ষণ করা;
2. বর্তমান সম্পদের সাথে কাজের উন্নতি;
3. নন-কোর নন-কারেন্ট সম্পদের নিষ্পত্তি;
4. এন্টারপ্রাইজের বিনিয়োগ প্রোগ্রাম হ্রাস;
5. খরচ কমানো.

অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের পরিমাণ অবশ্যই এর দ্বারা ভারসাম্যপূর্ণ হতে হবে:

1. এন্টারপ্রাইজের বিনিয়োগ কার্যকলাপ বৃদ্ধি;
2. কার্যক্রমের সম্প্রসারণ বা বহুমুখীকরণ;
3. দীর্ঘমেয়াদী ঋণের দ্রুত পরিশোধ।

সময়ের সাথে নগদ প্রবাহ অপ্টিমাইজ করার প্রক্রিয়ায়, দুটি প্রধান পদ্ধতি ব্যবহার করা হয় - প্রান্তিককরণ এবং সিঙ্ক্রোনাইজেশন। নগদ প্রবাহের সারিবদ্ধকরণের লক্ষ্য বিবেচনাধীন সময়ের স্বতন্ত্র ব্যবধানে তাদের আয়তনকে মসৃণ করা। এই অপ্টিমাইজেশন পদ্ধতিটি একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে, নগদ প্রবাহ গঠনে (ধনাত্মক এবং নেতিবাচক উভয়ই) ঋতুগত এবং চক্রীয় পার্থক্যগুলি দূর করা সম্ভব করে তোলে, একই সাথে গড় নগদ ব্যালেন্স অপ্টিমাইজ করে এবং তারল্যের মাত্রা বৃদ্ধি করে। সময়ের সাথে নগদ প্রবাহ অপ্টিমাইজ করার এই পদ্ধতির ফলাফলগুলি মানক বিচ্যুতি বা প্রকরণের সহগ ব্যবহার করে মূল্যায়ন করা হয়, যা অপ্টিমাইজেশন প্রক্রিয়া চলাকালীন হ্রাস হওয়া উচিত।

নগদ প্রবাহের সিঙ্ক্রোনাইজেশন তাদের ইতিবাচক এবং নেতিবাচক প্রকারের সহভক্তির উপর ভিত্তি করে। সিঙ্ক্রোনাইজেশন প্রক্রিয়া এই দুই ধরনের নগদ প্রবাহের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কের মাত্রা বৃদ্ধি নিশ্চিত করা উচিত। সময়ের সাথে নগদ প্রবাহ অপ্টিমাইজ করার এই পদ্ধতির ফলাফলগুলি পারস্পরিক সম্পর্ক সহগ ব্যবহার করে মূল্যায়ন করা হয়, যা অপ্টিমাইজেশান প্রক্রিয়া চলাকালীন "+1" মানের দিকে ঝোঁক উচিত।

পেমেন্ট টার্নওভারের ত্বরণ বা হ্রাসের কারণে পারস্পরিক সম্পর্ক সংযোগের ঘনিষ্ঠতা বৃদ্ধি পায়।

পেমেন্ট টার্নওভার নিম্নলিখিত কার্যক্রমের মাধ্যমে ত্বরান্বিত হয়:

1. দেনাদারদের ছাড়ের পরিমাণ বৃদ্ধি করা;
2. ক্রেতাদের দেওয়া ট্রেড ক্রেডিট মেয়াদ হ্রাস করা;
3. ঋণ আদায়ের বিষয়ে ঋণ নীতি কঠোর করা;
4. সংস্থার দেউলিয়া ক্রেতাদের শতাংশ হ্রাস করার জন্য দেনাদারদের ঋণযোগ্যতা মূল্যায়নের পদ্ধতিকে কঠোর করা;
5. আধুনিক আর্থিক যন্ত্রের ব্যবহার, যেমন ফ্যাক্টরিং, বিল অ্যাকাউন্টিং, ফরফেটিং;
6. ওভারড্রাফ্ট এবং ক্রেডিট লাইন হিসাবে এই ধরনের স্বল্পমেয়াদী ঋণ ব্যবহার করে।

পেমেন্ট টার্নওভার এর দ্বারা ধীর করা যেতে পারে:

1. সরবরাহকারীদের দ্বারা প্রদত্ত বাণিজ্য ঋণের মেয়াদ বৃদ্ধি;
2. লিজিং এর মাধ্যমে দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ অধিগ্রহণ, সেইসাথে সংস্থার কার্যক্রমের কৌশলগতভাবে কম উল্লেখযোগ্য ক্ষেত্রগুলির আউটসোর্সিং;
3. দীর্ঘমেয়াদী ঋণে স্বল্পমেয়াদী ঋণ স্থানান্তর;
4. সরবরাহকারীদের নগদ অর্থ প্রদান হ্রাস করা।

সর্বোত্তম নগদ ব্যালেন্সের গণনা

বর্তমান সম্পদের একটি প্রকার হিসাবে নগদ নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্য দ্বারা চিহ্নিত করা হয়:

1. রুটিন - বর্তমান আর্থিক বাধ্যবাধকতাগুলি পরিশোধ করতে নগদ ব্যবহার করা হয়, তাই আগত এবং বহির্গামী নগদ প্রবাহের মধ্যে সর্বদা একটি সময়ের ব্যবধান থাকে। ফলস্বরূপ, এন্টারপ্রাইজ ক্রমাগত একটি ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে উপলব্ধ তহবিল জমা করতে বাধ্য হয়;
2. সতর্কতা - এন্টারপ্রাইজের ক্রিয়াকলাপগুলি কঠোরভাবে নিয়ন্ত্রিত নয়, তাই অপ্রত্যাশিত অর্থ প্রদানের জন্য নগদ প্রয়োজন। এই উদ্দেশ্যে, একটি বীমা নগদ রিজার্ভ তৈরি করার পরামর্শ দেওয়া হয়;
3. অনুমানমূলক - অনুমানমূলক কারণে তহবিল প্রয়োজন, যেহেতু লাভজনক বিনিয়োগের সুযোগ অপ্রত্যাশিতভাবে উত্থাপিত হওয়ার একটি ছোট সম্ভাবনা সবসময় থাকে।

যাইহোক, নগদ নিজেই একটি অলাভজনক সম্পদ, তাই নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা নীতির মূল লক্ষ্য হল এটিকে সংগঠনের কার্যকরী আর্থিক ও অর্থনৈতিক কার্যক্রমের জন্য পর্যাপ্ত ন্যূনতম প্রয়োজনীয় স্তরে বজায় রাখা, যার মধ্যে রয়েছে:

• সরবরাহকারী বিলের সময়মত অর্থপ্রদান, আপনাকে পণ্যের মূল্যের উপর তাদের দেওয়া ছাড়ের সুবিধা নিতে দেয়;
• ক্রমাগত ঋণযোগ্যতা বজায় রাখা;
• এন্টারপ্রাইজের ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ চলাকালীন উদ্ভূত অপ্রত্যাশিত ব্যয়ের অর্থ প্রদান।

উপরে উল্লিখিত হিসাবে, যদি একটি কোম্পানির বর্তমান অ্যাকাউন্টে প্রচুর পরিমাণে অর্থ থাকে, তবে এটি হারানো সুযোগ খরচ বহন করে (কোনও বিনিয়োগ প্রকল্পে অংশগ্রহণ করতে অস্বীকার)। তহবিলের ন্যূনতম রিজার্ভের সাথে, এই রিজার্ভটি পুনরায় পূরণ করতে খরচ হয়, তথাকথিত রক্ষণাবেক্ষণ খরচ (সিকিউরিটিজ ক্রয় এবং বিক্রয়ের কারণে ব্যবসায়িক খরচ, বা তহবিলের ভারসাম্য পুনঃপূরণের জন্য ঋণের সাথে সম্পর্কিত সুদ এবং অন্যান্য খরচ)। অতএব, একটি বর্তমান অ্যাকাউন্টে অর্থের ভারসাম্য অপ্টিমাইজ করার সমস্যা সমাধান করার সময়, দুটি পারস্পরিক একচেটিয়া পরিস্থিতি বিবেচনায় নেওয়ার পরামর্শ দেওয়া হয়: বর্তমান স্বচ্ছলতা বজায় রাখা এবং বিনামূল্যে তহবিল বিনিয়োগ থেকে অতিরিক্ত মুনাফা অর্জন করা।

সর্বোত্তম নগদ ভারসাম্য গণনা করার জন্য বেশ কয়েকটি মৌলিক পদ্ধতি রয়েছে: Baumol-Tobin, Miller-Orr, Stone, ইত্যাদির গাণিতিক মডেল।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার একটি গুরুত্বপূর্ণ পর্যায় হল নগদ প্রবাহ সূচকের উপর ভিত্তি করে গণনা করা অনুপাতের বিশ্লেষণ। বিশ্লেষকরা বেশ কিছু অনুপাত প্রস্তাব করেছেন যা ব্যালেন্স শীট এবং লাভ এবং ক্ষতি অ্যাকাউন্ট আইটেমগুলির সাথে নগদ প্রবাহের সম্পর্ক প্রকাশ করে এবং কোম্পানিগুলির আর্থিক স্থিতিশীলতা, স্বচ্ছলতা এবং লাভজনকতাকে চিহ্নিত করে। এই অনুপাতগুলির অনেকগুলি উপার্জন বা রাজস্ব পরিমাপ ব্যবহার করে গণনা করা অনুপাতের অনুরূপ।

একটি এন্টারপ্রাইজের দক্ষতা সম্পূর্ণরূপে একটি নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা সিস্টেমের সংগঠনের উপর নির্ভর করে। এই সিস্টেমটি এন্টারপ্রাইজের স্বল্পমেয়াদী এবং কৌশলগত পরিকল্পনা বাস্তবায়ন, স্বচ্ছলতা এবং আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখা, এর সম্পদ এবং অর্থায়নের উত্সগুলির আরও যুক্তিসঙ্গত ব্যবহার এবং সেইসাথে ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপের অর্থায়নের ব্যয় হ্রাস করার জন্য তৈরি করা হয়েছে।

প্রধান ভূমিকা নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনাপ্রকার, ভলিউম, সময়ের ব্যবধান এবং অন্যান্য উল্লেখযোগ্য বৈশিষ্ট্যের ক্ষেত্রে তাদের ভারসাম্য নিশ্চিত করার জন্য নিবেদিত।

একটি এন্টারপ্রাইজে নগদ প্রবাহ পরিচালনার গুরুত্ব এবং তাত্পর্য খুব কমই অনুমান করা যায়, কারণ শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে এন্টারপ্রাইজের স্থায়িত্ব নয়, দীর্ঘমেয়াদে আরও বিকাশ এবং আর্থিক সাফল্য অর্জনের ক্ষমতাও এর গুণমানের উপর নির্ভর করে। এবং দক্ষতা।

সাহিত্য:

1. বার্টোনস এম। নাইট আর. ক্যাশ ফ্লো ম্যানেজমেন্ট - সেন্ট পিটার্সবার্গ: পিটার, 2004।
2. বাইকোভা ই.ভি. একটি এন্টারপ্রাইজের আর্থিক স্থিতিশীলতা মূল্যায়নে নগদ প্রবাহ সূচক। // অর্থায়ন. - নং 2, 2000।
3. এফিমোভা ও.ভি. কিভাবে একটি এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থান বিশ্লেষণ করতে হয়। - এম.: ইউনিটি, 2005।
4. কোভালেভ ভি.ভি. নগদ প্রবাহ, লাভ এবং লাভের ব্যবস্থাপনা: শিক্ষাগত এবং ব্যবহারিক ম্যানুয়াল - এম.: টি কে ওয়েলবি, প্রসপেক্ট পাবলিশিং হাউস, 2007।
5. রোমানভস্কি M.V., Vostroknutova A.I. কর্পোরেট ফিনান্স: বিশ্ববিদ্যালয়ের জন্য পাঠ্যপুস্তক - সেন্ট পিটার্সবার্গ: পিটার, 2011।

একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পরিচালনা করা তার আর্থিক কার্যক্রম পরিচালনার জন্য সামগ্রিক ব্যবস্থার একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। এটি আপনাকে আর্থিক ব্যবস্থাপনার বিভিন্ন সমস্যা সমাধান করতে দেয় এবং এর মূল লক্ষ্যের অধীনস্থ হয়।

একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পরিচালনার প্রক্রিয়া নির্দিষ্ট নীতির উপর ভিত্তি করে, যার প্রধানগুলি হল (চিত্র 2।)।

চিত্র 2. এন্টারপ্রাইজ নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার মৌলিক নীতিগুলি।

1. তথ্য নির্ভরযোগ্যতার নীতি।প্রতিটি ম্যানেজমেন্ট সিস্টেমের মতো, এন্টারপ্রাইজ নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনাকে অবশ্যই প্রয়োজনীয় তথ্য বেস সরবরাহ করতে হবে। এই ধরনের একটি তথ্য ভিত্তি তৈরি করা কিছু অসুবিধা উপস্থাপন করে, যেহেতু অভিন্ন পদ্ধতিগত অ্যাকাউন্টিং নীতির উপর ভিত্তি করে কোনো সরাসরি আর্থিক প্রতিবেদন নেই। এই ধরনের রিপোর্টিং গঠনের জন্য কিছু আন্তর্জাতিক মান শুধুমাত্র 1971 সালে বিকশিত হতে শুরু করে এবং অনেক বিশেষজ্ঞের মতে, এখনও সম্পূর্ণ হতে অনেক দূরে (যদিও এই ধরনের মানগুলির সাধারণ পরামিতিগুলি ইতিমধ্যে অনুমোদিত হয়েছে, তারা নির্ধারণের পদ্ধতিতে পরিবর্তনশীলতার অনুমতি দেয়। গৃহীত রিপোর্টিং সিস্টেমের পৃথক সূচক)। আন্তর্জাতিক অনুশীলনে গৃহীত পদ্ধতির থেকে আমাদের দেশে অ্যাকাউন্টিং পদ্ধতির পার্থক্য একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পরিচালনার জন্য একটি নির্ভরযোগ্য তথ্য ভিত্তি গঠনের কাজকে আরও জটিল করে তোলে। এই অবস্থার অধীনে, তথ্য নির্ভরযোগ্যতার নীতি নিশ্চিত করা জটিল গণনার বাস্তবায়নের সাথে জড়িত যার জন্য পদ্ধতিগত পদ্ধতির একীকরণ প্রয়োজন।

2. ভারসাম্য নিশ্চিত করার নীতি।এন্টারপ্রাইজ ক্যাশ ফ্লো ম্যানেজমেন্ট তাদের শ্রেণীবিভাগের প্রক্রিয়ায় বিবেচিত তাদের অনেক প্রকার এবং জাত নিয়ে কাজ করে। সাধারণ পরিচালনার লক্ষ্য এবং উদ্দেশ্যগুলির জন্য তাদের অধীনতার জন্য এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহের ধরন, আয়তন, সময়ের ব্যবধান এবং অন্যান্য উল্লেখযোগ্য বৈশিষ্ট্যের ভারসাম্য নিশ্চিত করা প্রয়োজন। এই নীতির বাস্তবায়ন তাদের পরিচালনার প্রক্রিয়ায় এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহের অপ্টিমাইজেশনের সাথে যুক্ত।

3. দক্ষতা নিশ্চিত করার নীতি।একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পৃথক সময়ের ব্যবধানের পরিপ্রেক্ষিতে তহবিলের প্রাপ্তি এবং ব্যয়ের ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য অসমতা দ্বারা চিহ্নিত করা হয়, যা এন্টারপ্রাইজের অস্থায়ীভাবে বিনামূল্যে নগদ সম্পদের উল্লেখযোগ্য পরিমাণ গঠনের দিকে পরিচালিত করে (চিত্র 3)। মূলত, এই অস্থায়ীভাবে বিনামূল্যের নগদ ভারসাম্য অনুৎপাদনশীল সম্পদের প্রকৃতির (অর্থনৈতিক প্রক্রিয়ায় ব্যবহার না হওয়া পর্যন্ত), যা সময়ের সাথে সাথে মূল্যস্ফীতি এবং অন্যান্য কারণে তাদের মূল্য হারায়। নগদ প্রবাহ পরিচালনার প্রক্রিয়ায় দক্ষতার নীতির বাস্তবায়ন হল এন্টারপ্রাইজের আর্থিক বিনিয়োগের মাধ্যমে তাদের কার্যকর ব্যবহার নিশ্চিত করা।

চিত্র 3. নির্দিষ্ট ধরনের নগদ প্রবাহের অসমতা

সময়ের সাথে সাথে উদ্যোগগুলি।

4. তারল্য নিশ্চিত করার নীতি।নির্দিষ্ট ধরনের নগদ প্রবাহের উচ্চ অসমতা এন্টারপ্রাইজের একটি অস্থায়ী নগদ ঘাটতির জন্ম দেয় (চিত্র 3 দেখুন), যা এর স্বচ্ছলতার স্তরকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করে। অতএব, নগদ প্রবাহ পরিচালনার প্রক্রিয়ায়, পর্যালোচনাধীন পুরো সময়কালে পর্যাপ্ত পরিমাণে তারল্য নিশ্চিত করা প্রয়োজন। বিবেচনাধীন সময়ের প্রতিটি সময়ের ব্যবধানের পরিপ্রেক্ষিতে ইতিবাচক এবং নেতিবাচক নগদ প্রবাহের যথাযথ সমন্বয়ের মাধ্যমে এই নীতির বাস্তবায়ন নিশ্চিত করা হয়।

বিবেচিত নীতিগুলি বিবেচনায় নিয়ে, একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পরিচালনার জন্য একটি নির্দিষ্ট প্রক্রিয়া সংগঠিত হয়।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার মূল লক্ষ্য হল নগদ প্রাপ্তি এবং ব্যয়ের পরিমাণ এবং সময়ের সাথে তাদের সমন্বয় সাধন করে এন্টারপ্রাইজের বিকাশের প্রক্রিয়ায় আর্থিক ভারসাম্য নিশ্চিত করা।

এটি বিবেচনায় নেওয়া উচিত যে আর্থিক উপকরণগুলির অর্থনৈতিক ভূমিকা হল মূলধন গঠন বা বৃদ্ধির জন্য পর্যাপ্ত পরিমাণে উপলব্ধ সংস্থান সরবরাহ করা।

এটি, পরিবর্তে, আর্থিক প্রবাহ ব্যবস্থাপনা পদ্ধতির ব্যবহারকে উৎসাহিত করে (এরপরে FP হিসাবে উল্লেখ করা হয়েছে), যার মধ্যে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ হল:

o সময়ের সাথে প্রবাহ অনুমান করার পদ্ধতি;

o মুদ্রাস্ফীতির শর্তে প্রবাহ অনুমান করার পদ্ধতি। মূল্যস্ফীতি ফ্যাক্টর বিবেচনায় নেওয়ার ধারণা হল আর্থিক সম্পদের প্রকৃত মূল্য বিবেচনা করা এবং মূল্যস্ফীতির কারণে সম্ভাব্য ক্ষতির ব্যবস্থা করা। এই ক্ষেত্রে, গণনাগুলি ফিশার মডেলের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়, যা প্রকৃত সুদের হারকে মুদ্রাস্ফীতি বিবেচনায় নামমাত্র সুদের হারের সাথে সংযুক্ত করে;

o নগদ, বস্তুগত এবং আর্থিক সম্পদের চলাচলের অভিন্নতা এবং সুসংগততা মূল্যায়নের পদ্ধতি। এই পদ্ধতিগুলির ধারণাটি সময় এবং মুদ্রাস্ফীতির ফ্যাক্টরকে বিবেচনায় নিয়ে আর্থিক, উপাদান এবং FP (ব্যবস্থাপনার বিভিন্ন স্তরে বিভিন্ন FP-এর মধ্যে পৃথকভাবে) মধ্যে সম্পর্ক নির্ধারণের উপর ভিত্তি করে।

এটি জোর দেওয়া উচিত যে যদি সময়ের সাথে এবং মুদ্রাস্ফীতির পরিস্থিতিতে প্রবাহের মূল্যায়নের পদ্ধতিগুলি পর্যাপ্তভাবে গবেষণা করা হয়, তবে আর্থিক, বস্তুগত এবং আর্থিক সম্পদের গতিবিধির অভিন্নতা এবং সুসংগততা মূল্যায়নের বিষয়টি এখনও উন্মুক্ত বিবেচনা করা যেতে পারে। এই জাতীয় অধ্যয়নের প্রধান কাজগুলির মধ্যে, এটি হাইলাইট করার পরামর্শ দেওয়া হয়:

— FP-এর একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে পরিবর্তন করার ক্ষমতা, যা আর্থিক সম্পদের পরিমাণে পরিবর্তনের আরও সুনির্দিষ্ট পরিকল্পনা এবং পূর্বাভাস দেওয়ার অনুমতি দেবে;

— FP সারিগুলির গতিবিধির সম্পর্কযুক্ত প্রকৃতি, যার মধ্যে একটি বাস্তব যৌক্তিক সংযোগ রয়েছে যা নির্দিষ্ট প্রবাহের সিঙ্ক্রোনি বা অ্যাসিঙ্ক্রোনি প্রতিষ্ঠা করতে সহায়তা করবে।

যাইহোক, এটি সত্ত্বেও, একটি পৃথক অর্থনৈতিক এজেন্ট, কার্যকলাপের একটি নির্দিষ্ট ক্ষেত্র, অর্থনীতির সেক্টর এবং এর মতো দৃষ্টিকোণ থেকে প্রবাহ প্রক্রিয়া পরিচালনা করার জন্য একটি উপযুক্ত প্রক্রিয়া ব্যবহার করা এখনও বেশ গুরুত্বপূর্ণ। অন্য কথায়, এটি বিবেচনায় নেওয়া উচিত যে সংস্থানগুলির আন্তঃসংযোগের ভিত্তিতে ব্যবস্থাপনার বিভিন্ন স্তরের উল্লম্ব সংহতকরণও নিশ্চিত করা হয়।

একই সময়ে, AF পরিচালনার জন্য সাধারণ প্রক্রিয়া একত্রিত করে:

o উপযুক্ত আর্থিক নীতি বাস্তবায়নের উপর ভিত্তি করে বিভিন্ন ব্যবসায়িক সত্তার আর্থিক লেনদেন পরিচালনার জন্য বাজার লিভার;

o FP-এর কাজের জন্য নিয়ন্ত্রক এবং আইনি সহায়তা, যার মধ্যে রয়েছে আইন, রাষ্ট্রপতির ডিক্রি, মন্ত্রিপরিষদের রেজুলেশন, বিভাগগুলির আদেশ এবং চিঠি, নির্দেশাবলী, মান, নিয়ম, নির্দেশিকা ইত্যাদি।

o পৃথক ব্যবসায়িক সত্তার আর্থিক লেনদেন পরিচালনার জন্য অভ্যন্তরীণ প্রক্রিয়া, এই প্রবাহের ব্যবস্থাপনার বিভিন্ন স্তর বিবেচনায় নিয়ে, এই ধরনের পরিচালনার সেক্টরাল দিকগুলি, পৃথকভাবে ব্যবস্থাপনার বিষয় এবং বিষয়গুলি, ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রগুলি চিহ্নিত করা, যার মধ্যে চিহ্নিত করা যেতে পারে: অপ্টিমাইজেশান স্বতন্ত্র সম্পদের জন্য এন্টারপ্রাইজের প্রয়োজনীয়তা, দীর্ঘমেয়াদী পূর্ববর্তী বিশ্লেষণের বাস্তবায়ন, সম্পদ আকর্ষণ করার বিকল্প উত্স ব্যবহার করার সম্ভাবনা এবং তারল্য বৃদ্ধি ইত্যাদির মূল্যায়ন;

o পদ্ধতির একটি সিস্টেম (উভয়টি উপরে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে এবং যেমন বিনিয়োগ, ঋণ, মূল্য নির্ধারণ, বীমা, ইত্যাদি), নীতি, আর্থিক লেনদেন পরিচালনার কৌশল এবং সংশ্লিষ্ট তথ্য সহায়তা।

একই সময়ে, একটি নির্দিষ্ট আর্থিক ব্যবস্থাপনা পদ্ধতি বহু-স্তরের এবং বহুমুখী, কারণ এর স্পেসিফিকেশনের সারমর্মটি প্রাসঙ্গিক সেক্টর, অর্থনীতির শাখা এবং স্বতন্ত্র অর্থনৈতিক সত্তার দৃষ্টিকোণ থেকে প্রকাশিত হয়।